이튼코퍼레이션(ETN) 1분기 실적분석과 배당금 (Feat. 전력기기 관련주)

 

 

 

Chat GPT 출시 이후 발생한 AI 열풍으로 인해 투자자들 사이에서 관련주에 대한 관심이 늘어나고 있는데요. 그중에서도 최근 전력기기 관련주에 대해 알아보는 분들이 증가하고 있습니다. 오늘은 이와 관련이 있는 이튼코퍼레이션 기업소개 및 1분기 실적분석과 배당금 등에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

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1. 이튼코퍼레이션 기업소개

 

[이튼코퍼레이션]
◾ CEO : 
◾ 티커 : ETN
◾ 주사업영역 : 전력기기 제조 및 판매사업

 

이튼 코퍼레이션은 1911년 조셉이튼에 의해 설립된 회사로 설립 이후 현재까지 100여 년 이상 사업이 지속되고 있는 우량기업입니다. 본사는 미국이 아닌 아일랜드 더블린에 위치해 있으며 AI붐으로 인해 향후 전력사용량이 급격히 늘어날 것이라 예상됨에 따라 이에대한 수혜를 받을 수 있는 종목이라고 할 수 있습니다.

 

 

즉, AI 인프라구축을 위해서는 데이터건설이 필요하고 이와같은 데이터센터를 운영하기 위해서는 막대한 전력을 필요해 전력설비에 대한 투자를 해야 하는데 이때 이튼코퍼레이션 제품에 대한 수요가 늘어나 혜택을 볼 수 있다는 것입니다.

 

이튼코퍼레이션 사업영역

 

이튼코퍼레이션의 사업영역은 크게 4가지 영역으로 구분할 수 있는데 전력 및 항공우주, 차량, 전기차 등과 관련된 사업을 영위하고 있는 회사입니다.

 

◾ 전력 : 전기부품, 스위치기어, 전기모터, 그리드 솔루션 등을 판매하는 사업분야입니다.

◾ 항공우주 : 항공기 엔진, 항공연료 및 여과, 공압시스템 등의 제품을 판매하는 사업분야입니다.

◾ 차량 : 파워트레인, 엔진벨브, 변속기, 클러치 등의 제품을 판매하는 사업분야입니다.

◾ 전기차 : 전기, 전자부품 및 시스템을 판매하는 사업분야입니다.

 

이 중에서 실질적으로 가장 큰 매출은 전력부문에서 발생하고 있으며 이어서 항공우주, 차량, 전기차 순서입니다. 이처럼 이튼코퍼레이션의 사업영역은 미래 먹거리산업인 AI, 친환경과 연관되어 있는 사업이 많아 향후 성장할 수 있는 여력이 많다고 할 수 있겠습니다.

 

 

2. 이튼코퍼레이션 1분기 실적분석

 

[매출]
◾ $5.94B
◾ 전년동기대비 : 약 7.7%

[순이익]
◾ $0.82B

 

1분기 이튼코퍼레이션의 매출은 $5.94B을 기록하면서 전년동기대비 약 8.4% 증가한 모습을 보여주었습니다. 순이익은 약 28.7% 상승하여 $0.82B을 기록하였고 특히, 1분기 매출총이익률이 37.3%를 기록함에 따라 전년동기대비 이익률이 더욱 개선된 모습을 보여주고 있습니다.

 

사업부문별 매출과 영업이익

 

사업부문별 매출에 있어서는 Electrical Americas와 Electrical Global의 매출이 전체 매출에 있어서 70% 이상을 기록하며 이튼코퍼레이션에 주력매출인걸 알 수 있습니다. 특히 이중에서도 Electrical Americas 부문이 +17% 증가하면서 매출과 순이익 성장에 견인했고 우주항공부문 역시 8%가량 증가하였습니다.

 

영업이익 부문 역시 전력기기 사업부문에서 가장 큰 이익을 내고있는 것을 확인할 수 있으며 이처럼 미국에서 AI 인프라 구축에 대한 수요가 큰폭으로 늘어남에 따라 매출과 순이익 모두 전년동기대비 증가한 모습입니다. 특히, 아마존을 포함한 테슬라, 마이크로소프트, 메타 등의 빅테크 기업에서 AI사업을 진행하기 위한 데이터센터 건설에 막대한 자금을 투자하고 있어 향후 전력기기부문의 매출은 더 성장할 것으로 예상해 볼 수 있겠습니다.

 

 

3. 이튼코퍼레이션 2분기 가이던스와 배당금

 

1분기 어닝에서는 2분기 가이던스에 대한 자료도 제시하였는데 매출과 영업이익률 등의 영역에서 1분기보다 더 좋아질 것으로 발표하였습니다. 유기적 매출의 경우 6.5~8.5% 성장을 예상하고 있고 영업이익률은 22.4~22.8%를 제시하였습니다.

 

또한, 매출과 영업이익이 늘어남에 따라 EPS 역시 1분기보다 늘어난 $2.52~$2.62를 기록할 것이라 제시하였으니 투자하는데 있어서 참고하시기 바랍니다.

 

 

배당금

 

이튼코퍼레이션의 경우 1년에 4번 분기배당을 실시하고 있습니다. 올해에는 3월과 5월에 배당을 실시하였고 최근 주가가 많이 올라 배당률이 높은 편은 아닙니다. Annual Dividend는 $3.76달러로 현시점 연평균으로 계산했을때 1.18% 수준이라고 생각하시면 되겠습니다.

 

따라서 배당 목적으로 투자하기보다는 주가변동에 의한 시세차익 목적으로 투자하기 좋은 기업이라고 할 수 있겠습니다.

 

 

4. 마치면서 쓰는 글

오늘은 미국 뉴욕거래소에 상장되어있는 전력기기 관련 기업인 이튼코퍼레이션에 대해 알아보았습니다. 앞서 말씀드린 대로 데이터센터뿐만 아니라 최근 계속되는 반도체 공장건설 등 전력사용량이 급격하게 늘어날 것으로 예상이 됨에 따라 전력기기 관련주가 수혜를 볼 것이라 생각됩니다.

 

특히 이튼코퍼레이션은 오랜기간 안정적으로 사업을 운영해 온 경험이 있고 미국 최대의 전력인프라 업체이기 때문에 전력기기 수요증가 흐름에 따라 매출과 이익 모두 지속적인 성장을 하지 않을까 예상이 됩니다. 이상 오늘 말씀드린 내용이 투자하는데 있어서 도움이 되셨으면 좋겠습니다.