워런버핏 스승이라 불리는 필립피셔에 대하여 (Feat. 성장주 투자의 대가)

 

필립 피셔는 현대 투자 이론의 선구자로 여겨지는 인물인데 그의 투자 철학과 전략은 많은 투자자들에게 큰 영향을 미쳤습니다. 특히, 워런 버핏은 피셔의 영향을 받은 투자자 중 한 명으로 알려져 있습니다. 오늘은 워런버핏의 스승 중 한 명이라 여겨지는 필립피셔에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

1. 필립피셔는 누구인가?

필립 피셔는 1907년 미국 캘리포니아주 샌프란시스코에서 태어났으며 스탠퍼드 대학교에서 경제학을 전공했습니다.

 

1930년에 스탠퍼드에서 학사 학위를 받았고, 이후에는 경제학과 경영학에 대한 관심을 바탕으로 자신의 투자 철학을 개발해 나갔습니다. 1931년에는 자신만의 투자 회사인 필립 A. 피셔 & 컴퍼니를 설립하였는데 필립피셔는 그의 투자 철학을 발전시키는 데 많은 시간을 투자했습니다. 

 

그는 성장을 중시하는 투자자로서 기업의 질적 측면과 장기적인 성장 가능성을 분석하는 데 중점을 두었습니다.

 

주요 저서로는 "위대한 기업의 투자하라"와 "보수적인 투자자는 마음이 편하다"라는 책이 있으며 버핏도 그가 저술한 책을 보고 영향을 받았다고 할 만큼 성장투자와 관련된 내용이 있는 책들입니다. 따라서 펀더멘탈을 중시하는 가치성장투자를 지향하는 분들 이리면 그의 저서를 읽어볼 필요가 있습니다.

 

 

2. 필립 피셔의 주요 개념과 투자 철학

 

성장주식투자

피셔는 주로 성장 가능성이 높은 기업에 투자하는 전략을 강조했습니다. 그는 기업의 미래 성장 잠재력에 주목하고, 그 기업이 산업 내에서 독특한 경쟁 우위를 가지고 있는지를 평가했습니다.

 

기업의 질적분석

피셔는 단순히 재무제표 분석에 그치지 않고, 기업의 질적 측면을 분석하는 데 중점을 두었습니다. 이는 경영진의 능력, 혁신성, 고객과의 관계 등 비재무적인 요소를 포함합니다.

 

10가지 중요한 질문

피셔는 투자 결정을 내리기 전에 답해야 할 10가지 질문을 제시했습니다. 이 질문들은 기업의 성장 가능성과 경쟁력을 평가하는 데 도움이 되는 요소들을 다룹니다. 예를 들어, "이 회사의 경영진은 얼마나 능력 있는가?", "회사는 혁신적인 제품이나 서비스를 가지고 있는가?" 등이 포함됩니다.

 

장기투자

피셔는 장기적인 관점에서 투자하는 것을 선호했습니다. 그는 기업의 잠재력을 장기적으로 분석하고, 단기적인 시장 변동에 영향을 받지 않고 투자 결정을 내리는 것이 중요하다고 보았습니다.

 

경영진의 중요성

피셔는 회사의 성공에 있어 경영진의 역할이 매우 중요하다고 강조했습니다. 그는 훌륭한 경영진이 장기적으로 회사의 성공에 결정적인 역할을 한다고 믿었습니다.

 

 

3. 필립피셔의 영향

 

◾ 워런버핏 

워런 버핏은 필립 피셔의 투자 철학에서 많은 영향을 받았다고 밝혔습니다. 특히, 피셔의 질적 분석 접근법과 장기 투자 전략은 버핏의 투자 스타일에 큰 영향을 미쳤습니다.

 

◾ 현재투자이론 

피셔의 접근 방식은 가치 투자와 성장 투자 사이의 다리를 놓는 데 중요한 역할을 했습니다. 그의 이론은 현대 투자 이론에 많은 영향을 미쳤으며, 많은 투자자들이 그의 철학을 채택하여 성공적인 투자 전략을 구축하고 있습니다.

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오늘은 워런버핏에 스승이라 불리는 필립피셔에 대해 알아봤습니다. 필립 피셔는 그의 직관적이고 분석적인 접근 방식 덕분에 현대 투자 이론에 중요한 기여를 했으며, 그의 사상은 오늘날까지도 많은 투자자들에게 유효한 지침이 되고 있는 만큼 가치성장투자에 관심이 있는 분들이라면 반드시 그가 책에서 이야기한 내용에 대해 알고 있어야 한다고 생각합니다.